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Résumé

Modélisation du bruit de microstructure et de l’effet de Epps par processus ponctuels

E.Bacry (en collaboration avec S. Delattre, M.Hoffmann, J.F.Muzy)

Des processus de Hawkes (processus ponctuels mutuellement excitants) sont utilisés pour construire un modèle du prix de transaction. On montre comment ces modèles sont capables de reproduire les principaux faits stylisés du bruit de microstructure, principalement, "signature plot" et effet de Epps.

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